빼다꼼블리, 연준의 금리인하는 이제 약발이 다하는건가

오늘 새벽 연준 파월의장의 갑작스러운 금리인하 결정이 이루어졌다. 0.5%다. 시장에서 그간 이야기가 나오던 금리인하폭이였고 FOMC가 개최되기 한참 전 갑자기 단행되었다는 것에 특이점이 있다. 

시장은 장초반 상승세를 보여주다가 점점 하락세로 전환했다. 최종 마감스코어는 각 지수별로 3% 가량의 하락이다. 

빼따꼼쁠리. 시장이 알고 있는 악재와 호재는 무의미하다는 것을 가리키는 말인데. 오히려 해당 악재가 발생하면 주가가 오르고 해당 호재가 발생하면 주가가 내리곤 한다. 이는 시장의 참여자들이 이미 알고 있는 것들은 더 이상 악재와 호재의 영역이 아니라 이미 주가에 선반영되어있다는 논리다. 

주식투자시장은 이러한 현상들이 비일비재하다. 그러기에 예측할 수 없고 대응의 영역이라는 생각을 늘 품고 있다. 하루 사이에 이렇게 변동성이 극대화되는 국면에 도달하면 레버리지를 활용한 사람들은 큰 어려움을 겪는다. 그래서 최대한 잘게 나누어서 산다던지 투자의 시계열을 길게 잡고 접근해야한다. 

다시 미국시장으로 돌아가 앞으로 시장의 흐름은 또 한번 연준의 스탠스에 달려있을 것이고 트럼프의 입을 주목할 것이다. 트럼프의 말대로 금리인하는 진행했는데 앞으로 어떻게 할지에 대한 궁금증이 또 한번 치 솓는다. 남은 건 재정정책이다. G7과 공조하여 어떻게 풀어나갈지도 하나의 관전포인트인데. 

코로나 확산이 급격하게 진행되면 미국 내 증시는 더욱 더 흔들릴 가능성이 크겠다. 오늘의 증시, 내일의 증시를 각각 예측하는 건 힘들다. 장기적으로 구간별로 끊어서 봐야하고. 앞으로의 구간은 호재보다 악재가 더 많은 구간인 것은 분명하다. 그렇다고 매수를 멈추어야하나? 아니다. 공포에 질려서 시장을 떠나버리면 답이 없다. 

비중을 천천히 늘려나가야한다. 그래서 자신이 생각한 것보다 보다 더 잘게. 신중하게 대응해야한다. 결국 방향성은 우상향할 것이다. 주요한 건 "언제"라는 것이고. 우리는 그 "언제"를 가늠할 수 없기때문에 자신만의 원칙에 따라 지속적으로 분할매수해야한다. 

한번에 자신의 모든 총알을 사용하지 말자. 급격하게 올라가는 지수에 화들짝 놀라기에 앞서 자신이 세운 원칙을 되돌아보고. 큰 수익에 대한 욕심을 뒤로하고 큰 손실을 막는 것에 주력하자. 오히려 지금의 방어적 스탠스가 미래의 큰 수익으로 다가올 것이라 믿는다. 

오늘도 그리고 앞으로도 이것을 잊지말자.

미국주식 투자자를 위한 유용한 웹 사이트 5선

미국주식 투자자를 위한 유용한 웹 사이트 5선을 소개해드립니다. 

[목차]
① 미국 경제 통계의 모든 것을 알고 싶다면?
② 자신의 투자 포트폴리오의 수익률을 백테스팅하고 싶다면?
③ 증시 전문가들의 미국기업에 대한 목표주가를 알고 싶다면?
④ 미국기업의 10년 재무제표를 보고싶다면?
⑤ 미국기업의 실적발표일을 알고 싶다면?

① 미국 경제 통계의 모든 것을 알고 싶다면?

Website Address : https://fred.stlouisfed.org/

세인트루이스 연방준비은행에서 제공하는 미국 경제 통계지표사이트입니다. 많은 투자자분들이 해당 사이트를 통해 과거의 방대한 데이타를 얻어나갑니다. 미국에서 일어나는 모든 통계가 해당 사이트에 집결된다고 보시면 됩니다. 우리나라의 통계청과 같이 다양한 데이터를 보여줌과 동시에 해당 데이터 요소별로 조합함에 따라 다양한 통계자료를 만들어내고 해석할 수 있습니다. 

사용법은 하기와 같습니다. 먼저 위의 웹사이트 주소를 클릭하여 접속합니다. 

웹사이트에 접속하면 하기 검색창이 나옵니다. 검색창에서 자신이 원하는 통계지표를 입력합니다. 미국의 GDP 추이를 보시고 싶다면 GDP를 입력하시면 되고 실업률, 고용률을 보고자 한다면 unemployment rate, employment rate와 같이 해당 용어를 영문으로 입력하세요. 저는 M2 통화량의 증가추이를 입력하여 지난 과거부터 현재까지 M2의 증감추이를 살펴보도록 하겠습니다. 검색창에 "M2 MONENTARY"라는 검색어를 입력합니다.

그러면 아래와 같이 검색엔진이 작동하며 해당 입력한 용어와 관련된 자료들이 나오게 됩니다. 그중 저는 첫번째 M2 MONEY STOCK을 클릭합니다.

그러면 최종적으로 아래와 같은 시계열 그래프가 나옵니다. 다양한 기능을 제공합니다. 기간을 조정할 수 있구요. "EDIT GRAPH"를 클릭하여 하나의 지표가 아닌 복수의 지표를 비교분석할 수도 있습니다. 맨 하단에는 해당 지표의 출처와 더불어 해당 지표에 대한 설명도 곁들여서 나타납니다. 웬만한 미국의 통계지표는 이곳에서 모두 확인할 수 있습니다. 자신이 투자통계지표를 통해 인사이트를 얻고자 한다면 해당 사이트와 친해져야합니다. 증권사의 화려한 통계지표들 역시 이곳을 참조하는 경우가 많습니다. 오래된 데이터에 대한 정보를 모두 담고 있기 때문입니다. 통계를 좋아하는 분들에게 추천드립니다. 

② 자신의 투자 포트폴리오의 수익률을 백테스팅하고 싶다면?
Website Address : https://www.portfoliovisualizer.com

백테스팅은 용어 그대로 과거로 회귀하여 자신이 투자한다면 현재 수익률이 어느정도 되느냐를 확인하는 것입니다. portfoliovisualizer는 이런 백테스팅을 무료로 할 수 있도록 프로그램이 구성된 웹사이트입니다. 자신이 투자한 기업을 입력하면 시점을 정할 수도 있습니다. 기업뿐만아니라 상장된 ETF들도 함께 조합하여 수익률을 비교할 수 있습니다. 수익률 뿐만 아니라 MDD등 변동성도 함께 확인할 수 있기때문에 자신의 여러 투자전략을 백테스팅을 통해 시험해보고 과거의 데이터를 확인할 수 있는 유용한 사이트입니다. 

사용법은 하기와 같습니다. 먼저 위의 웹사이트 주소를 클릭하여 접속합니다. 

먼저 좌측의 Backtest Portfolio 카테고리를 활용합니다. 

카테고리의 두번째인 Backtest Portfolio를 클릭하면 아래와 같은 그림이 나옵니다. 위측에는 투자금액을 비롯해 투자기간, 재투자가정등 조건식이 부여되어 있습니다. 중요한 건 하단에 위치한 칸입니다. 포트폴리오에 어떠한 종목을 넣을 것인지 그리고 각 종목별 비중은 어떻게 넣을건지 정합니다. 포트폴리오는 3개까지 비교가 가능합니다. 종목은 추가가 가능합니다. 

저 같은 경우에는 S&P500 지수를 추종하는 SPY와 20년 만기국채를 추종하는 TLT를 통해 3개의 포트폴리오를 구성했습니다. SPY 100인 P1과 TLT 100인 P2 그리고 SPY와 TLT를 50:50으로 섞은 P3를 입력하고 실행합니다.

그러면 최종적으로 아래와 같이 각 포트폴리오별 수익률과 변동성, 시장과의 상관관계등 통계정보들이 나옵니다. 통계를 바탕으로 과거에서부터 현재까지의 데이터를 수치화해서 보여줍니다. 아주 유용합니다. 최하단에는 그래프를 통해 직관적으로 해당 포트폴리오별 수익률을 나타내줍니다. 자신의 투자전략이 과거에서부터 현재까지 어떠했는지 그리고 앞으로 추구할 자신의 전략의 변동성과 과거에 기초한 수익률은 어떻게 될 것인지에 대해 궁금하다면 해당 웹사이트를 활용해보십시오. 결코 실망하지 않을겁니다. 

③ 증시 전문가들의 미국기업에 대한 목표주가를 알고 싶다면?
Website Address : https://www.tipranks.com/

팁랭크는 월가 전문가들의 미국기업에 대한 목표주가에 대한 의견을 엿 볼수 있는 곳입니다. 목표주가를 보고 투자를 맹목적으로 해서는 안되겠지만 목표주가를 통해 전문가들의 생각을 엿볼 수 있으며 해당 종목에 대한 월가의 열기를 간접적으로 느낄 수 있는 유용한 정보사이트입니다. 또한 이곳은 월가의 애널리스트 이외에도 개인투자자와 유명블로거들의 의견도 첨부합니다. 제도권 투자자들뿐만 아니라 개인투자자들까지도 평가에 참여함에 따라 보다 대중의 의견이 가미된 평가가 이루어지기도 합니다. 

사용법은 하기와 같습니다. 먼저 위의 웹사이트 주소를 클릭하여 접속합니다. 

하기와 같이 검색창이 뜨면 자신이 원하는 종목명을 입력합니다. 

저는 아마존을 입력했습니다. 좌측에 "애널리스트, 투자자, 블로거등"카테고리가 나열되어 있습니다. 아래의 화면은 카테고리 첫 번째인 주식 분석을 클릭하면 나옵니다. 해당 그림의 하단에는 애널리스트부터 시작해서 일반 투자자, 블로거들의 의견 그리고 헤지펀드의 투자흐름까지 나옵니다. 다양한 정보를 해당 화면을 통해서 얻을 수 있습니다. 

아래는 애널리스트 카테고리를 클릭하면 나오는 화면입니다. 애널리스트들의 평균목표주가가 커다랗게 나오고 좌측에는 몇 명의 애널리스트중 몇명이 BUY의견을 냈는지, SELL의견을 냈는지, HOLD의견을 냈는지 나타냅니다. 그리고 그래프를 통해 최하단과 최상단의 예상 목표 주가를 표기합니다. 우리는 애널리스트의 목표주가를 100% 맹목적으로 믿으며 투자를 해서는 안되겠지만 참고를 할 필요는 있습니다. 기업에 대한 대략적인 분위기를 읽어낼 수 있기 때문이죠. 

④ 미국기업의 10년 재무제표를 보고싶다면?
Website Address : https://stockrow.com

Stockrow는 제가 가장 애용하는 공간입니다. 기업의 10년간 재무제표를 무료로 찾아볼 수 있는 사이트입니다. 숫자로된 로우데이터뿐만 아니라 각종 그래프로 요약하여 해당 기업의 실적을 요약해서 보여주며 기업의 보고서도 함께 볼 수 있습니다. 재무지표를 좋아하는 분들이라면 습관적으로 이곳을 들려서 기업에 대한 지표를 얻어가시길 추천드립니다. 

사용법은 하기와 같습니다. 먼저 위의 웹사이트 주소를 클릭하여 접속합니다. 

아래와 같이 홈페이지 뜹니다. 상단쪽에는 지수에 대한 정보가 나옵니다. 하단에는 시장 뉴스와 블로그 글들을 찾아볼 수 있습니다. 상단 검색바에 지표를 확인하고 싶은 기업에 대한 명이나 티커를 입력합니다. 

저는 알트리아를 입력했습니다. 티커를 입력하면 아래와 같은 그림이 나옵니다. 핵심지표를 비롯해서 스냅샵, 재무지표, 10-Q(분기보고서), 10-K(사업보고서)를 볼수 있습니다. 각 카테고리별로 많은 데이터를 제공합니다. 특히 Financials에서는 10년 재무제표 데이터를 제공함과 동시에 엑셀파일로도 다운받을 수 있도록 기능을 제공합니다. 재무분석에 관심이 있으신 분이라면 다운받으셔서 자신만의 분석툴을 만들어보는 것도 좋은 공부방법입니다. 

여기서 스냅샵 기능은 아주 유용합니다. 하단과 같이 그래프로 재무지표를 시각화해줍니다. 스냅샵 기능을 통해 해당 기업의 대략적인 재무상태를 판단할 수 있습니다. 증감추이를 효과적으로 파악할 수 있고 로우데이터를 가공해서 엑셀로 그래프를 그리는 수고를 덜어줍니다. 저는 기업을 분석할 때 해당 사이트를 들려 대략적인 기업의 재무흐름을 보고 이상한 부분이나 분석이 더 필요한 부분들은 분기나 사업보고서를 클릭하여 읽어나갑니다. 물론 크롬을 활용하여 번역을 돌리기도 하구요. 가급적이면 영문을 읽어내려가려고 노력합니다. 눈에 익힐려고 합니다. 

⑤ 미국기업의 실적발표일을 알고 싶다면?
Website Address Ⅰ : https://www.earningswhispers.com/
Website Address Ⅱ : https://twitter.com/ewhispers

어닝위스퍼입니다. 미국기업들은 시장의 예상치 대비 실적이 상회했냐 하회했냐에 따라 많은 움직임을 보입니다. 실적발표일에 한국증시 못지 않게 변동성을 보여줍니다. 그래서 실적에 대한 흐름을 추적하는 것이 주요합니다. 첫 번째 주소는 어닝위스퍼의 공식 웹사이트입니다. 두 번째 주소는 트위터주소입니다. 공식 웹사이트는 실적발표일을 일목요연하게 보여주지 못합니다. 트위터 주소를 통해 공유되는 정보는 카렌더형식으로 투자자들이 받아들이기 쉽도록 정보를 제공합니다. 그래서 저는 트위터 계정을 팔로우하고 어닝시즌에 어닝위스퍼가 전달해주는 각 기업의 실적발표일을 유용하게 참고합니다. 

사용법은 하기와 같습니다. 먼저 위의 웹사이트 주소를 클릭하여 접속합니다.

아래는 공식 웹사이트입니다. 카렌더 카테고리를 클릭해서 원하는 일자를 클릭하면 해당 일자에 실적발표하는 기업에 대한 정보들이 나옵니다. 시장의 예상치와 실제 발표 수치가 나옵니다. 

트위터입니다. 트위터에서는 아래의 그림과 같이 달력형태로 해당기업의 실적발표일을 직관적으로 알려줍니다. 그래서 투자자들이 보다 쉽게 실적발표일에 대해 알아볼 수 있습니다. 트위터 계정에 가입하시고 해당 계정을 팔로우하시면 매번 어닝시즌때 유용한 실적발표일 정보를 받을 수 있습니다.